为什么第三方监管要多元化地发展呢，是由于供需矛盾引起的，也是市场竞合的结果。

具体而言，首先客户有多元化的需求，有的客户希望自己建立平台，所以需要给他提供解决方案；有的客户不自建平台，所以需要给他们直接提供平台服务；有的客户希望有分层的风险分担方案，所以需要有金融业务的经营资质。从竞争的角度，银行的数字化趋势明显，核心企业崛起趋势也日益明显，各种供应链场景服务商也很重视数字化发展，单纯的第三方监管如果只提供技术（技术的投资回收期本身就长），将面临巨大的竞争压力，要想突破重围必须围绕需求多元化发展。所以才会出现，科技公司往交易、往金融，甚至往资产端（自己挖掘和掌握供应链场景、垂直化深耕）延伸的现象。

这种延伸是非常合理的，因为科技发展也好，数字经济也罢，忌讳的就是为了数字化而数字化。资本市场对这类企业的估值也不应该局限于科技视角。

当然，这种“跨界”经营，早期的确存在一些监管覆盖不到的地方，例如一些中小银行过渡依赖第三方金融科技平台的风控，或者给予平台过多的授信、导致杠杆高等。但是这些问题对监管部门来讲并不陌生，这两年来监管部门持续引导“助贷业态”规范发展，例如对银行核心风控不外包的明确指示，对影子银行、通道的整治，对蚂蚁金服的整治，禁止变相开展金融业务、收取质价不符的服务费用等等。在监管部门的引导规范下，这种“跨界”商业模式的新的边界和生态的价值也会越来越清晰。

总而言之，一方面，不管是从市场需求还是竞争需求，第三方监管在科技方面的投入与产出/应用都会在发展中找到均衡点，资本市场不宜对科技投入过于“急切”、“矫枉过正”；另一方面，关于金融+科技+第三方监管的跨界融合，由于监管部门的规范和企业的自觉，去杠杆、降风险的效果不会差，伴随而来的是企业的健康、可持续发展。